Use apenas opções de caducidade diária. Os corretores don039t dizem que você pode fechar as opções diárias de caducidade antes de expirar e obter alguns prémios de volta se o mercado fosse contra você. Exemplo: Se você trocar 1 hora e você aposta 50 - quando você perde, você perde 50 Se você troca 1 dia e você aposta 50 - quando você perde, você perde menos de 50 Dependerá do tempo e da volatilidade, mas isso é muito melhor Estratégia 751 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para Reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoaNão existe uma estratégia melhor. Os mercados são dinâmicos e mudam frequentemente, então qual é a melhor estratégia para um pode não ser para outro. Por isso, é importante entender que isso depende. O sucesso nas estratégias de opções de negociação depende de: Se sua perspectiva de mercado está correta. Os preços de exercício que você escolheu para negociar. A complexidade das estratégias de opções utilizadas. O risco que você tira (se você vende opções de OTM distantes ou compre opções de ITM) Timing, assim como quaisquer outros instrumentos de negociação. Para os comerciantes de varejo, foi muito difícil obter calculadoras pré-fabricadas até desenvolvermos a Calculadora de Estratégias de Opções. Esta ferramenta realmente ajuda você a escolher estratégias baseadas em suas perspectivas de mercado. Algo que costumava demorar muito agora pode ser feito em menos de 2 minutos. Deixe-me mostrar-lhe como usá-lo: Passo 1 - Escolha a sua perspectiva do mercado Você pode escolher entre Bearish, Bearish Neutral com alta volatilidade, Bullish, Bullish Neutral com alta volatilidade, Neutral com alta volatilidade e Neutro sem volatilidade. Basicamente, abrange todas as perspectivas possíveis do mercado para que você possa obter o tipo certo de estratégias feitas sob medida. Passo 2 - Escolha o número de pernas. 1 perna é basicamente uma posição nua. 2 pernas são posições simples. Há muitas variedades aqui. 3 pernas são complicadas e podem precisar de uma segunda leitura para semi-profissionais. 4 pernas são as borboletas de ferro, condores de ferro etc. São mais para estratégias neutras. Passo 3 - Você pode segregar lucro máximo baseado (LimitedUnlimited) Os lucros limitados não são necessariamente ruins. Depende de como você gerencia o risco. Eles têm prémios maiores e o potencial de lucro é realmente maior do que os negócios cobertos. Considerando que lucros ilimitados são auto-explicativos. Eles também contêm riscos. Só depende do preço de exercício que um esteja disposto a comprar, que faz toda a diferença. Passo 4 - Perda Máxima (Limitada em Ilimitado) Você também pode segregar com base na sua tolerância à perda. Passo 5 - CreditDebit Por fim, você pode selecionar estratégias com base em se você tem um crédito ou débito. A grande variedade de opções disponíveis para os comerciantes para escolher é incrivelmente útil. Uma vez que você chegou à sua estratégia escolhida, o resto é fácil. A estratégia é explicada e você pode inserir seus preços de exercício e preço preferenciais para obter resultados e saldar o gráfico. Desta forma, você pode negociar até as estratégias mais complexas usando nossa ferramenta de estratégias de opções. Apenas para reiterar, a melhor estratégia depende da circunstância, não é universal. Espero que isto ajude. 6.1k Views middot View Upvotes middot Não é para reprodução Nova história todos os dias para o Intraday. Mas se você é bom em ler gráficos e pode observar de perto a natureza dos gráficos para os scripts de destino, ele pode ajudá-lo, mas não em todas as datas do calendário. Além disso, você deve manter-se atualizado sobre os acontecimentos atuais durante o Intraday, pois cada notícia (de importância nacional ou internacional) tem algo nele que pode mudar o fluxo. Com base nas notícias, você pode assumir como será o jogo nas horas restantes (CUIDADO: HIGH-EX NECESSÁRIO) Agora, falando sobre scriptwise, o SMALL CAP compartilha aren039t muito volátil ou dinâmico (a maioria das vezes).Se você for Procurando lucros pequenos e um tipo de situação de vitória, isso pode ajudá-lo. As ações da PAC média e da Capa Grande (ou Grande Cap) são dinâmicas. Seu fluxo às vezes pode ser comparado ao do rio Ganga. Sim, a parte da violência realmente ... Existem muitas teorias que podem ajudá-lo na leitura das parcelas. Como verificar velas e resistências. Você pode google. 11.8k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Jay Shah. Tradutor profissional em Equities FampO richtrader. in Estou repetindo minha resposta a uma pergunta semelhante algum tempo atrás. Uma estratégia simples é negociar uma opção de índice. Nifty ou BankNifty. A razão de ser ambos são altamente líquidas, representam o melhor dos cos listados na Índia, são comercializados por muitos profissionais, difíceis de manipular e mais resilientes aos choques. Para eles também você deve seguir os mercados todos os dias, mas em vez de se concentrar em ações diferentes todos os dias ou todas as semanas (dado que diferentes estoques possuem diferentes drivers técnicos e fundamentais), você está apenas analisando como o Nifty ou BankNifty se comportará hoje ou nesta semana . Siga as novidades e aprenda análises técnicas simples, como linhas de tendência, resistência ao suporte, canalização e médias móveis. Além dos métodos técnicos simples que descrevi, para entender o contexto, você pode usar ferramentas como Bollinger Bands, que expliquei na seguinte publicação. Depois de algum trabalho, você desenvolverá a intuição respaldada pela análise de som. Alguma matemática: em qualquer dia, a Nifty se move com um alcance de 50 pontos pelo menos, e o BankNifty move o mínimo de 200 pontos. Geralmente, uma opção de índice com um preço de exercício próximo ao preço do Índice dá 50 Do movimento do índice - significa que se movimentos nítidos 50 pontos, a opção moverá 25 pontos. Também este tipo de movimento em uma escala menor passa pelo dia com a abertura de duas horas e fechando uma hora vendo mais movimento. Agora, a opção Nifty é de 75. Então, para fazer 500, você está olhando apenas 8 pontos de movimento para cobrir seu objetivo de lucro também Corretagem e outras despesas. A mesma matemática pode ser aplicada ao BankNifty, que possui uma opção muito de 40. Mais uma vantagem da opção é a perda de stop incorporada. Então, para o exemplo Nifty, nosso investimento total foi de 7500 e esse é o valor máximo que você pode perder caso os preços sejam zero (nunca acontece). Esta estratégia é tão simples quanto parece. Mas requer poucas coisas - um plano de negociação com objetivo claro, pesquisa bem pensada, disciplina, gerenciamento de riscos e, acima de tudo, uma mentalidade de comerciante. Com alguma prática você pode fazer isso. Eu regularmente gosto de discutir meus pontos de vista sobre os mercados e os meus negócios no meu blog 689 Visualizações middot View Upvotes middot Não para a reprodução Eu principalmente troca Opção com base na Análise de Juros Abertos. Isso geralmente confirma a tendência do mercado (seja seu aumento, queda ou lateralmente) quando usado em conjunto com outros parâmetros, como volume e preço. Ele também mede o fluxo de dinheiro no mercado. Existe uma co-relação muito apertada entre Open Interest, Price and Volume. Isso ajuda a interpretar a tendência do mercado de forma muito eficaz. Um aumento no interesse aberto, juntamente com um aumento no preço, é dito para confirmar uma tendência ascendente. Da mesma forma, um aumento no interesse aberto junto com uma diminuição no preço confirma uma tendência descendente. Um aumento ou diminuição dos preços, enquanto os juros abertos permanecerem planos ou em declínio podem indicar uma possível reversão da tendência. Confira o link abaixo para baixar uma folha do Excel para análise de interesse aberto: 2.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Ankur Agrawal Ok aqui é uma estratégia simples, com a qual comecei quando estava explorando opções e Trabalhando para vender estratégias premium. Pequenas colocações e chamadas, combinação de estrangulamentos curtos. Seleção de opção de seleçãoCalls: 90 probabilidade de sucesso (10 ITM prob.) E acima do nível de resistência principal Pontuação: 95 probabilidade de sucesso (5 ITM prob.), Corresponde a uma queda de até 12 SPX Geralmente, vende mais contratos de colocação do que contratos de chamada Cerca de 2 Desvio padrão Bandas de Bollinger utilizadas para antecipar os intervalos extremos Selecção do ciclo de opções Iniciar com 56 dias (8 semanas) antes da expiração para obter uma zona de lucro mais ampla e abrir com 50 posições Também pode ajustar com opções do mesmo ciclo que a posição inicial para condições médias do mercado. Entrada ( Legged in) Vender chamadas quando o mercado aumenta Lançamento da venda quando o mercado cai Sair Normalmente sair em um mês Objetivo de lucro é de cerca de 15 posições Posicionarão as opções de OTM (1 probabilidade de ITM) expirar inútil Ajustes: Use capital adicional para manter lucros e análise do TOS. Quando a probabilidade de ITM atinge um certo número, como 30. Normalmente, mantenha lucros idênticos ao rodar o upgrade e a venda de novos contratos. Sob condições extremas de venda do mercado (queda de 1000 pontos na média DOW JONES ou), desista dos lucros de alguns meses para desdobrar alguns meses e aguarde que o mercado se estabeleça. Sem perdas, sem neutralização delta via compras de chamadas. Eu trabalhei isso para os futuros do SPX, mas esta estratégia funciona o mesmo com as opções Nifty também. Espero que isso ajude 5.3k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction - 1998: Volume 7, No. 5 Usando a volatilidade para selecionar a melhor opção Trading Strategy By David Wesolowicz e Jay Kaeppel Opção de negociação é um jogo de probabilidade. Uma das melhores maneiras de colocar as chances do seu lado é prestar muita atenção à volatilidade e usar essa informação ao selecionar a estratégia de negociação adequada. Existem várias estratégias de negociação de opções diferentes para escolher. Na verdade, uma das principais vantagens para as opções de negociação é que você pode criar posições para qualquer mercado, mostrar um pouco, descer um pouco, muito, muito ou mesmo inalterado durante um período de tempo. Isso oferece aos comerciantes mais flexibilidade do que simplesmente ser estoque longo ou curto. Uma chave importante para o sucesso comercial da opção é saber se um aumento ou queda da volatilidade ajudará ou prejudicará sua posição. Algumas estratégias só devem ser usadas quando a volatilidade é baixa, outras apenas quando a volatilidade é alta. É importante primeiro entender o que é a volatilidade e como medir se é atualmente alto ou baixo ou em algum lugar intermediário, e em segundo lugar para identificar a estratégia adequada para usar, dado o atual nível de volatilidade. É a Volatilidade Alta ou Baixa Antes de prosseguir, vamos primeiro definir alguns termos e explicar o que queremos dizer quando falamos sobre a volatilidade e como medir. O preço de qualquer opção é composto de valor intrínseco se for in-the-money e premium. Uma opção de compra é in-the-money se o preço de exercício das opções for inferior ao preço do estoque subjacente. Uma opção de venda é in-the-money se o preço de exercício das opções estiver acima do preço do estoque subjacente. O tempo premium é algum valor acima e além de qualquer valor intrínseco e essencialmente representa o valor pago ao escritor da opção para induzi-lo a assumir o risco de escrever a opção. As opções fora do dinheiro não têm valor intrínseco e são compostas exclusivamente pelo tempo premium. O nível de tempo premium no preço de uma opção é um fator crítico e é influenciado principalmente pelo nível atual de volatilidade. Em outras palavras, em termos gerais, quanto maior o nível de volatilidade de um determinado estoque ou mercado de futuros, mais tempo haverá no preço das opções desse estoque ou mercado de futuros. Por outro lado, quanto menor a volatilidade, menor será o tempo premium. Assim, se você está comprando opções, idealmente, você gostaria de fazer isso quando a volatilidade for baixa, o que resultará em pagar relativamente menos por uma opção do que se a volatilidade fosse alta. Por outro lado, se você estiver escrevendo opções, você geralmente quer fazê-lo quando a volatilidade for alta para maximizar a quantidade de tempo premium que você recebe. Definição de volatilidade implícita O valor de volatilidade implícita para uma determinada opção é o valor que seria necessário conectar a um modelo de precificação de opções (como o famoso modelo BlackScholes) para gerar o preço de mercado atual de uma opção dado que as demais variáveis (preço subjacente Os dias de vencimento, as taxas de juros e a diferença entre o preço de exercício das opções e o preço do título subjacente) são conhecidos. Em outras palavras, é a volatilidade implícita no preço atual do mercado para uma determinada opção. Existem várias variáveis que são inseridas em um modelo de preços de opções para chegar à volatilidade implícita de uma determinada opção: O preço atual do título subjacente O preço de exercício da opção em análise Taxas de juros atuais O número de dias até a opção expirar. O preço real da opção Elementos A, B, C e D e E são variáveis conhecidas. Em outras palavras, em um determinado momento, pode-se observar o preço subjacente, o preço de exercício da opção em questão, o nível atual das taxas de juros e o número de dias até a opção expirar e o preço real do mercado da opção . Para calcular a volatilidade implícita de uma determinada opção, passamos os elementos A a E para o modelo de opção e permitem que o modelo de preços de opções para resolver o elemento F, o valor da volatilidade. É necessário um computador para fazer esse cálculo. Esse valor de volatilidade é chamado de volatilidade implícita para essa opção. Em outras palavras, é a volatilidade que está implícita no mercado com base no preço real da opção. Por exemplo, no 81898, a opção IBM Call 1998 da IBM foi negociada a um preço de 4.62. As variáveis conhecidas são: O preço atual do título subjacente 128.94 O preço de exercício da opção em análise 130 Taxas de juros correntes 5 O número de dias até a opção expirar 31 O preço de mercado real da opção 4.62 Volatilidade. A variável desconhecida que deve ser resolvida é o elemento F, a volatilidade. Dadas as variáveis listadas acima, uma volatilidade de 32.04 deve ser conectada ao elemento F para que o modelo de preços de opções gere um preço teórico igual ao preço real de mercado de 4.62 (esse valor de 32.04 só pode ser calculado passando as outras variáveis Em um modelo de precificação de opções). Assim, a volatilidade implícita para a IBM 130 1998 Call Call é de 32,04 a partir do 81898. Volatilidade implícita para uma garantia dada Embora cada opção para um determinado mercado de ações ou futuros possa negociar em seu próprio nível de volatilidade implícita, é possível Objetivamente, chegar a um único valor para se referir como o valor de volatilidade implícita médio para as opções de uma determinada segurança para um dia específico. Este valor diário pode então ser comparado ao intervalo histórico de valores de volatilidade implícita para essa segurança para determinar se essa leitura atual é alta ou baixa. O método preferido é calcular a volatilidade implícita média da chamada ao dinheiro e colocar para o mês de vencimento mais próximo que tenha pelo menos duas semanas até o vencimento e se referir a isso como a volatilidade implícita desse mercado. Por exemplo, se em 1 de setembro a IBM estiver negociando em 130 e a volatilidade implícita para a Chamada de 130 de setembro e 130 de setembro são 34,3 e 31,7, respectivamente, então pode-se afirmar objetivamente que a volatilidade implícita da IBM é igual a 33 ((34,3 31,7) 2 ). O Conceito de Volatilidade Relativa O conceito de ranking de Volatilidade Relativa permite que os comerciantes determinem objetivamente se a atual volatilidade implícita para as opções de um determinado estoque ou commodity é alta ou baixa em uma base histórica. Este conhecimento é fundamental para determinar as melhores estratégias de negociação para empregar para uma determinada segurança. Um método simples para calcular a Volatilidade Relativa é observar as leituras mais altas e mais baixas em volatilidade implícita para algumas opções de valores mobiliários nos últimos dois anos. A diferença entre os valores mais altos e os mais baixos pode ser cortada em 10 incrementos ou deciles. Se a volatilidade implícita atual for no decil mais baixo, a Volatilidade Relativa é 1. Se a volatilidade implícita atual for no decil mais alto, a Volatilidade Relativa é 10. Essa abordagem permite que os comerciantes façam uma determinação objetiva sobre se a volatilidade da opção implícita é atualmente Alto ou baixo para uma determinada segurança. O comerciante pode então usar esse conhecimento para decidir qual estratégia de negociação empregar. Figura 1 Sistemas de Cisco de baixa volatilidade Como você pode ver nos números 1 e 2, a volatilidade implícita para cada segurança pode variar bastante ao longo de um período de tempo. Na Figura 1, vemos que a atual volatilidade implícita para a Cisco Systems é de cerca de 36 e na Figura 2, vemos que a volatilidade implícita para Bristol Myers é de cerca de 33. Com base em valores brutos, essas volatilidades implícitas são aproximadamente iguais. No entanto, como você pode ver, a volatilidade para a Cisco Systems está em baixo da sua própria faixa histórica, enquanto a volatilidade implícita para Bristol Myers é muito próxima do alto da sua própria faixa histórica. O comerciante de opções experientes reconhecerá esse fato e usará diferentes estratégias de negociação para opções de negociação nessas duas ações (ver Figuras 4 e 5). A Figura 3 mostra um ranking diário de níveis atuais de volatilidade implícita para alguns mercados de ações e futuros. Como você pode ver, o nível bruto da volatilidade implícita pode variar muito. No entanto, comparando o valor bruto para cada mercado de ações ou futuros com a faixa histórica de volatilidade para esse estoque ou mercado de futuros, pode-se chegar a um Índice de Volatilidade Relativa entre 1 e 10. Uma vez que o Rank de Volatilidade Relativa de uma determinada ação ou O mercado de futuros é estabelecido. Um comerciante pode então prosseguir para os Números 4 e 5 para identificar quais estratégias são apropriadas para usar no momento presente, e tão importante, quais estratégias evitar. Figura 3 Fonte: Opção Pro por Essex Trading Co. Ltd. Volatilidade Relativa Tabela de Referência da Estratégia de Estratégia Razão de Volatilidade Relativa (1-10) Fonte: Opção Pro por Essex Trading Co. Ltd. Considerações na Seleção de Estratégias de Negociação de Opção Volatilidade Implícita Atualizada e Posição de Volatilidade Relativa Quando a volatilidade relativa (em uma escala de 1 a 10) é baixa para uma determinada segurança, os comerciantes devem se concentrar em comprar estratégias premium e devem evitar opções de escrita. Por outro lado, quando a Volatilidade Relativa é alta, os comerciantes devem se concentrar em estratégias premium de venda e devem evitar opções de compra. Este método de filtragem simples é um primeiro passo crítico para ganhar dinheiro em opções a longo prazo. A melhor maneira de encontrar os bons negócios é primeiro filtrar os negócios ruins. Comprar prémio quando a volatilidade é alta e vender premium quando a volatilidade é baixa são trocas de baixa probabilidade, pois colocam as probabilidades imediatamente contra você. Evitar esses negócios de baixa probabilidade permite que você se concentre em negócios que têm uma probabilidade muito maior de ganhar dinheiro. A seleção comercial adequada é o fator mais importante nas opções de negociação de forma lucrativa a longo prazo. Como você pode ver nos gráficos de volatilidade implícita exibidos nos números 1 e 2, a volatilidade da opção implícita pode variar bastante ao longo do tempo. Os comerciantes que não sabem se a volatilidade das opções estão atualmente altas ou baixas não tem idéia se estão pagando demais pelas opções que estão comprando ou recebendo pouquíssimas opções para as opções que estão escrevendo. Esta falta crítica de conhecimento custa perder a opção de comerciantes inúmeros dólares a longo prazo. David Wesolowicz e Jay Kaeppel são os co-desenvolvedores do software de negociação da Option Pro. O Sr. Wesolowicz é o Presidente da Essex Trading Company e foi negociador de piso no Chicago Board Options Exchange por nove anos. O Sr. Kaeppel é o Diretor de Pesquisa da Essex Trading Co. e é o autor do método de negociação da opção PROVEST e dos quatro maiores erros na negociação de opções. Essex Trading Company está localizado no 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. Eles podem ser acessados por telefone em 800-726-2140 ou 630-682-5780, por fax em 630-682-8065, ou por e - Mail no essextraol. Você também pode visitar seu site, essextrading CRB TRADER é publicado bimensalmente pelo Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2º andar, Chicago, IL 60606. Copyright copy 1934 - 2002 CRB. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução de qualquer maneira, sem consentimento. A CRB acredita que a informação contida nos artigos que aparecem no CRB TRADER é confiável e todos os esforços são feitos para garantir a precisão. O Publisher renuncia à responsabilidade por fatos e opiniões aqui contidos.
No comments:
Post a Comment